Ogni giorno feriale, il CNBC Investing Membership con Jim Cramer pubblica Homestretch, un aggiornamento pomeridiano utile, giusto in tempo per l'ultima ora di negoziazione a Wall Road. Lunedì in sordina: Wall Road sta vivendo una sessione relativamente tranquilla per concludere un settembre unstable ma positivo e un terzo trimestre forte. Il presidente della Federal Reserve Jerome Powell è intervenuto alla conferenza della Nationwide Affiliation for Enterprise Economics a Nashville e ha risposto a domande sulle sue prospettive di politica monetaria. Meno di due settimane dopo che la banca centrale ha dato il through al suo ciclo di tagli dei tassi di mezzo punto percentuale, Powell ha indicato che ulteriori riduzioni sarebbero future se “l’economia si evolvesse sostanzialmente come previsto”. Ma, ha avvertito, la Fed “non ha seguito alcun percorso prestabilito”. In seguito ha aggiunto che “questo non è un comitato che ritiene di avere fretta di tagliare i tassi”. Quest'ultima linea ha portato l'S & P 500 a scendere ai minimi giornalieri, mentre le probabilità di mercato per la riunione della Fed di novembre si sono spostate verso un tradizionale taglio di un quarto di punto da un altro movimento di 50 punti base, secondo lo strumento FedWatch del CME Group. In definitiva, la prossima mossa della Fed dipenderà dall’evoluzione dei dati. Non trascurare Disney: le azioni del nome del membership Disney hanno tranquillamente messo insieme un settembre solido, in rialzo di circa il 6% nel mese. Ciò avviene dopo che il titolo ha trascorso gran parte del mese di agosto a essere scambiato a metà degli anni ’80. Le azioni sono crollate il 7 agosto, crollando di oltre il 4% a 85,96 dollari, dopo una reazione deludente a un buon trimestre. Il colosso dell’intrattenimento ha superato le stime sui ricavi e ha registrato un notevole incremento dei profitti, grazie in parte al suo primo trimestre redditizio per la sua attività di streaming. Ciononostante, il titolo è stato svenduto a causa dei timori sulla moderazione della spesa nei parchi a tema. Dal trimestre, il titolo ha registrato un rally poiché il mercato è diventato più a suo agio con le prospettive della Disney, aspettandosi che le tendenze lente per il suo enterprise delle esperienze potrebbero invertirsi se molteplici tagli dei tassi della Fed togliessero pressione ai consumatori. In effetti, il miglioramento delle prospettive macroeconomiche – insieme alla redditività emergente dello streaming – è stata la base dell’aggiornamento di Disney da parte di Seaport Analysis Companion lunedì. Gli analisti ora valutano il titolo come un acquisto, rispetto al neutrale, con un obiettivo di prezzo di 108 dollari per azione. “Sebbene disponiamo di dati tangibili su Parks, è probabile che siano temporanei e la redditività emergente del DTC sta ottenendo il beneficio del dubbio, con i recenti aumenti di prezzo e gli annunci di condivisione a pagamento che potrebbero supportare un'ulteriore (entrate medie per utente) e una crescita secondaria”, ha detto Seaport clienti. La valutazione di mercato di Disney è fortemente legata alla salute del suo enterprise dedicato alle esperienze, quindi concordiamo sul fatto che un miglioramento delle prospettive economiche dovrebbe contribuire a rilanciare il titolo. La domanda è: quanto durerà questa normalizzazione dovuta al growth post-pandemia? Nel frattempo, siamo incoraggiati dai progressi compiuti dalla Disney per rendere redditizia la sua unità di streaming e dal suo recente successo al botteghino. Guai all'energia: il settore energetico dell'indice S&P 500 è sulla buona strada per chiudere il terzo trimestre come l'unico settore in rosso, in ribasso di oltre il 3%. Su base annua, il settore energetico è cresciuto di circa il 5%, senza dubbio il gruppo con le peggiori prestazioni. Ci sono stati alcuni vincitori nel gruppo del petrolio e del fuel, ma per la maggior parte le società indipendenti di esplorazione e produzione sono state una grande delusione. Fortunatamente, abbiamo solo una piccola posizione nel settore energetico in Coterra Vitality, un'impresa di trivellazione disciplinata che bilancia la produzione di petrolio e fuel naturale in base ai prezzi delle materie prime. Al 2,15% del Charitable Belief di Jim Cramer, la nostra esposizione all'energia è inferiore alla ponderazione energetica del 3,5% dell'S & P 500, al 30 agosto, e ci siamo giustamente trattenuti dal ridurre la media dal nostro ultimo acquisto a nice maggio a $ 27,50. Ma il fuel naturale ora sta finalmente iniziando a muoversi, registrando il suo mese migliore da luglio 2022 e scambiando ai livelli più alti dalla nice di giugno, quando Coterra veniva scambiato appena sotto i 27 dollari per azione. In questo contesto, vediamo che il valore delle azioni Coterra viene scambiato a quasi 24 dollari con un rendimento da dividendi del 3,5% e stiamo discutendo se aggiungere alla nostra posizione. Prossimamente: prima dell'apertura di martedì vedremo i guadagni dell'elaboratore di buste paga Paychex e del produttore di spezie McCormick. Dal lato dei dati economici, c’è il cosiddetto rapporto JOLTS, che misura le opportunità di lavoro e funge da buon indicatore della tensione nel mercato del lavoro. Vedremo anche l'indice manifatturiero ISM di settembre, che potrebbe influenzare il modo in cui commerciano i titoli industriali. (Vedi qui per un elenco completo delle azioni del Charitable Belief di Jim Cramer.) In qualità di abbonato al CNBC Investing Membership con Jim Cramer, riceverai un avviso di scambio prima che Jim effettui uno scambio. Jim attende 45 minuti dopo aver inviato un avviso di negoziazione prima di acquistare o vendere un'azione nel portafoglio del suo ente di beneficenza. Se Jim ha parlato di un titolo sulla CNBC TV, attende 72 ore dopo aver emesso l'avviso di negoziazione prima di eseguire l'operazione. LE SOPRA INFORMAZIONI SUL CLUB D'INVESTIMENTO SONO SOGGETTE AI NOSTRI TERMINI E CONDIZIONI E ALLA POLITICA SULLA PRIVACY, INSIEME ALLA NOSTRA DISCLAIMER. NESSUN OBBLIGO O DOVERE FIDUCIARIO ESISTE, O VIENE CREATO, IN VIRTÙ DELLA RICEZIONE DI QUALSIASI INFORMAZIONE FORNITA IN RELAZIONE ALL'INVESTING CLUB. NON È GARANTITO NESSUN RISULTATO O PROFITTO SPECIFICO.
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